La due diligence technique valide la technologie, les actifs et le potentiel réel d'une cible avant toute transaction, en s'appuyant sur des entretiens avec d'anciens employés, des clients et des experts sectoriels pour tester vos hypothèses d'investissement. Pour les fonds PE/VC mid-market, les équipes M&A corporate, les cabinets de conseil boutique, ainsi que les fondateurs et startups en phase de validation, c'est un moyen direct de faire remonter les risques cachés, de confirmer la valeur réelle d'un dossier et d'éviter des erreurs coûteuses avant de signer.
Pourquoi choisir FieldSignal pour ce projet
Due diligence technique
Une évaluation technique doit relier les choix de technologie aux contraintes vécues par les utilisateurs et les opérateurs.
FieldSignal recrute des anciens responsables techniques, utilisateurs et spécialistes pertinents pour tester vos hypothèses. Les entretiens peuvent éclairer intégration, dette technique et adoption, en complément de l'audit de code et de sécurité.
FieldSignal facture par appel ou par projet, sans retainer annuel obligatoire ni engagement minimum. Consultez les tarifs publics en USD et faites préciser le périmètre avant de commencer.
Votre brief doit préciser ces éléments : technologie, usages et risques opérationnels à vérifier. FieldSignal vous propose un plan de recherche, les profils à cibler et les livrables.
Cadrer les entretiens de votre diligence technique →
Vous avez besoin de due diligence primaire exploitable, d'une méthode claire pour mener une due diligence technique efficace, d'un point de comparaison avec les réseaux experts traditionnels, d'exemples concrets de missions et d'une tarification transparente. FieldSignal vous donne accès à des profils experts vérifiés, au projet, sans engagement annuel.
Un réseau d'experts conçu pour les fonds et cabinets mid-market
Si vous travaillez dans un fonds PE/VC mid-market ou un cabinet de conseil boutique, vous connaissez le problème. L'offre de recherche primaire s'est construite autour des grands comptes : hedge funds, géants du conseil, équipes qui consomment des centaines d'appels par an. Pas autour de vous.
L'objectif principal de la due diligence est de valider la valeur réelle d'une cible et de sécuriser un investissement. L'évaluation commerciale analyse le marché et le modèle économique d'une entreprise dans un contexte de fusions et acquisitions. La diligence technique, elle, évalue les actifs technologiques, examine les CAPEX et OPEX, et révèle des risques majeurs que ni le business plan ni les données financières ne montrent. Les investisseurs veulent des preuves, pas seulement des promesses.
FieldSignal propose un autre modèle : des experts recrutés pour votre périmètre, un dispositif de conformité documenté, et une tarification communiquée avant chaque projet. Pas de retainer. Pas de markup caché. Pas de période de lock-in. Vous payez par projet, selon votre scope de recherche, point final.
Pourquoi ces techniques de due diligence fonctionnent
Voici ce qui rend la primary research efficace en contexte de due diligence, et pourquoi FieldSignal peut la délivrer à un coût prévisible :
-
Accès direct aux sources primaires. Anciens dirigeants, ex-employés, clients actuels ou perdus, fournisseurs, concurrents. Ce sont ces profils qui révèlent ce que les données secondaires ne montrent pas. Une due diligence technique révèle souvent des faiblesses cachées dans la structure technologique, la dette technique ou la gestion de la propriété intellectuelle, avec l'expertise nécessaire pour hiérarchiser les points critiques.
-
Entretiens structurés en 48-72h. Les guides d'entretien sont construits autour de vos hypothèses d'investissement. Chaque question teste un pilier de votre thèse : croissance, concurrence, barrières à l'entrée, risques réglementaires. Les meilleures pratiques de recherche primaire incluent des questions disconfirmantes : « Qu'est-ce qui rendrait cette thèse fausse ? »
-
Vérification croisée via canaux multiples. Les appels d'experts sont triangulés avec des sondages quantitatifs, des channel checks auprès de distributeurs et des données alternatives (trafic web, avis clients publics). La due diligence permet d'identifier les éléments pouvant remettre en cause une transaction et de repérer des risques cachés.
-
Transcriptions complètes et audit trail. Chaque entretien est transcrit intégralement. Le contenu est codé par thème pour permettre une analyse de divergence entre management, experts et clients. Elle se termine généralement par un rapport destiné à guider la décision d'investissement.
-
Conformité documentée à chaque mission. Screening systématique des conflits d'intérêts avant chaque appel, accord de confidentialité signé par chaque expert, exclusion des sujets couverts par une clause de confidentialité, et traçabilité complète de chaque entretien.
Comment mener une due diligence technique efficace
Une due diligence bien menée suit trois étapes claires. Un audit technique complet prend 2 à 3 semaines, mais un triage rapide peut livrer des résultats actionnables en 5 à 7 jours.
Étape 1 : définition du périmètre de recherche
Tout commence par l'identification de vos hypothèses clés. Qu'est-ce que l'investissement doit valider pour fonctionner ? Croissance du marché adressable. Position concurrentielle réelle et place de la cible sur son marché. Risques réglementaires ou de non conformité. Fiabilité de l'infrastructure technique. État de la dette technique et des équipements.
À partir de ces hypothèses, vous mappez les profils d'experts nécessaires. Anciens CTO ou VP Engineering pour évaluer la technologie. Ex-clients pour tester la satisfaction réelle et les motifs de désabonnement. Concurrents pour comprendre le positionnement de marché d'une start up.
Convenez du budget et des étapes du projet avant le démarrage. Vous savez exactement ce que le projet coûte avant de vous engager.
Étape 2 : sourcing et vérification des experts
Le sourcing combine une base d'experts vérifiés et du recrutement ciblé hors réseau pour les profils très spécialisés. Chaque expert passe par un screening : expérience récente validée, conflits d'intérêts potentiels identifiés, NDA signée.
FieldSignal annonce un objectif de 24 à 72 heures pour les premiers profils, sous réserve de disponibilité. La planification d'un appel intervient ensuite selon les agendas. Convenez séparément des étapes de recrutement, d'entretien et de restitution.
La due diligence doit être indépendante et proportionnée au risque de l'investissement. C'est pourquoi le vetting est critique : vous ne voulez pas que l'accès aux experts soit contrôlé par la cible, ce qui biaiserait votre échantillon.
Étape 3 : collecte et analyse des enseignements et des risques
Les entretiens sont menés selon vos guidelines, avec des questions ouvertes, spécifiques et chiffrables. Chaque appel est enregistré (si permis) et transcrit intégralement.
La synthèse commence dès les premiers entretiens. Pas à la fin. Un cadre de codage pré-défini permet d'analyser les convergences et divergences entre sources. L'analyse financière examine le chiffre d'affaires et les marges pour évaluer la performance, mais ce sont les entretiens primaires qui révèlent si ces chiffres sont durables.
La due diligence peut inclure l'analyse de la cybersécurité et de l'infrastructure informatique. Elle évalue la santé financière, juridique et opérationnelle d'une entreprise cible. Le processus de due diligence inclut la collecte d'informations dans une data room, mais les insights les plus décisifs viennent des conversations directes.
Si les premiers résultats soulèvent des questions, des appels complémentaires sont organisés pour validation croisée. L'acquéreur reste décisionnaire et peut renégocier le prix ou renoncer à l'opération en cas de risques révélés.
Ce qui distingue notre modèle
FieldSignal est construit pour des équipes qui ont besoin de résultats sur un projet précis, sans immobiliser un budget annuel.
| Critère | FieldSignal |
|---|---|
| Engagement minimum | Par appel ou projet, sans retainer annuel obligatoire ni engagement minimum |
| Coût par appel expert | Tarifs USD publics, devis selon le périmètre |
| Transparence tarifaire | Tarifs USD publics, devis selon le périmètre |
| Délai de sourcing | Calendrier défini selon les profils et leur disponibilité |
| Conformité | Sélection, conflits d'intérêts, attestations et limites de confidentialité |
| Public cible | Fonds mid-market, cabinets boutique, startups |
| Période de lock-in | Aucune |
Les audits techniques peuvent prévenir des erreurs coûteuses. Une évaluation technique est cruciale avant une acquisition. Mais l'outil qui vous donne accès à ces insights ne devrait pas exiger un engagement annuel quand vous n'avez besoin que de 5 entretiens.
Exemples illustratifs de missions
Les techniques de due diligence primaire produisent des résultats mesurables quand elles sont exécutées avec rigueur. Exemples illustratifs aux chiffres fictifs, ne décrivant aucun projet client réel.
Validation rapide pour un fonds Series A. Scope limité à 3-5 entretiens experts. Hypothèses de marché testées en 5 jours ouvrés. Le fonds a pu prendre sa décision d'investissement avec des données de terrain, pas seulement des projections de management.
Identification de red flag avant LOI. Des entretiens avec un échantillon de clients représentatif du chiffre d'affaires font apparaître un taux de désabonnement sous-déclaré et une insatisfaction sur des fonctionnalités critiques. L'acquéreur dispose alors des éléments pour renégocier le prix d'achat.
Cartographie concurrentielle complète. Pour une entrée de marché B2B SaaS, 15 entretiens avec des CXOs et des analyses de canaux externes ont permis de redéfinir le plan de croissance. Le résultat : une exécution de cession en 18 mois sur une base solide.
Une due diligence technique aide à ajuster le prix d'achat en fonction des anomalies identifiées, à attirer des investissements et à examiner la technologie comme un actif stratégique.
Pour qui ces techniques sont-elles adaptées ?
Fonds PE/VC mid-market. Vous validez une thèse d'investissement avant comité. Vous avez besoin de 5 à 15 entretiens experts pour tester vos hypothèses sur la concurrence, la croissance et les risques. Vous ne voulez pas immobiliser un budget annuel pour un deal ponctuel.
Équipes M&A corporate. Vous menez une acquisition et votre équipe a besoin de primary research rapide. La due diligence opérationnelle évalue les processus internes et la chaîne de valeur. La due diligence financière analyse les états comptables et la structure des coûts. Mais sans entretiens terrain, votre vue reste incomplète.
Cabinets de conseil boutique. Vous exécutez une mission de diligence pour un client. Les domaines d'investigation incluent la due diligence financière, juridique et opérationnelle. Vous avez l'expertise analytique mais pas le réseau d'experts. FieldSignal devient votre partenaire de sourcing.
Fondateurs et startups en phase de validation. Vous préparez une levée ou une entrée de marché. Une due diligence technique valide la technologie d'une startup et documente sa propriété intellectuelle — brevets, marques, droits d'auteur — avant l'entrée d'un investisseur.
Projet ponctuel – pour une validation rapide
Pour tester une hypothèse précise, vous pouvez demander un projet de quelques entretiens avec transcriptions. Le devis confirme les profils, l'analyse et le calendrier selon la disponibilité des participants.
Programme étendu – pour une due diligence complète
8 à 12 entretiens multi-profils (anciens employés, clients, concurrents, fournisseurs) avec synthèse exécutive. Validation croisée et appels de panel inclus. Support dédié tout au long du processus. La mise en œuvre typique s'étend sur 3 à 6 semaines selon la complexité du scope. Parfait pour un deal mid-market où vous devez couvrir l'ensemble des piliers de votre thèse.
Accompagnement sur mesure – pour fonds institutionnels
Programmes sur-mesure alignés sur vos processus internes. Intégration avec vos outils et workflows existants. Tarification négociée selon volume annuel. Ce niveau convient aux équipes qui gèrent plusieurs deals en parallèle et ont besoin d'un partenaire récurrent sans la rigidité d'un retainer traditionnel.
La due diligence est un audit préalable à toute transaction financière. Elle peut révéler des innovations uniques, identifier des risques dans le cycle de vie des actifs, et donner à votre équipe la capacité de prendre une décision fondée sur des données de terrain. La performance opérationnelle, l'architecture technique, le développement produit : tout ce qui entre dans le périmètre de l'évaluation peut faire l'objet d'entretiens ciblés.
En quoi votre modèle diffère-t-il des grands réseaux d'experts ?
Experts vérifiés, délais de sourcing courts, conformité documentée.
Quel est votre dispositif de conformité ?
Oui. Screening systématique des conflits d'intérêts avant chaque appel. Accord de confidentialité signé par chaque expert. Exclusion des sujets couverts par une clause de confidentialité. Traçabilité complète de chaque entretien et de chaque transcription.
Combien de temps pour obtenir des experts ?
Le délai dépend de la rareté des profils et de leur disponibilité. Demandez un calendrier distinguant les premiers profils, les entretiens et la restitution ; un délai de recrutement ne garantit pas la tenue immédiate des appels.
Quel est le coût réel d'un appel expert ?
Le coût dépend du niveau d'expertise, de la géographie et de la complexité du sujet. Vous savez exactement où va chaque euro.
Obtenez un devis pour votre périmètre de recherche
Pas d'engagement long terme. Pas de frais cachés. Pas de surprise à la date de facturation. Juste des experts vérifiés, des entretiens structurés, et des insights qui alimentent votre confiance dans la décision.